Hệ sinh thái chặt chẽ giữa Vingroup - Masan - Techcombank: Tận dụng hệ sinh thái toàn diện và giảm thiểu rủi ro tín dụng

Theo Nhịp sống kinh tế, thành lập năm 1993, Techcombank (TCB) là một trong những Ngân hàng Thương mại Cổ phần lớn nhất Việt Nam và là một trong những ngân hàng hàng đầu tại Châu Á. Sau gần 30 năm thành lập, ngân hàng này đã đạt được những thành tích kinh doanh đáng nể. Nếu so sánh với năm 2022 thì thu nhập lãi thuần của Techcombank năm 2021 đạt mức 26.699 tỷ đồng, tăng gấp 398,5 lần. Trong khi đó, lợi nhuận trước thuế đã cán mốc 18.052 tỷ đồng, so với năm 2002 tăng gấp 3.610 lần. Một trong những nỗ lực mang lại kết quả ấn tượng này không thể không nhắc đến quá trình xây dựng sản phẩm, chiến lược xoay quanh các đối tác lớn như Vingroup, Masan. Vậy, chiến lược kinh doanh này sẽ đem đến lợi thế gì cho Techcombank?

Sở hữu hệ sinh thái toàn diện

Mới đây, trong chương trình cổ phiếu 360 độ cho VNDirect, công ty chứng khoán này nhấn mạnh với việc gắn bó chặt chẽ với Vingroup và Masan cùng quy mô lớn đã cho phép ngân hàng này xây dựng được một hệ sinh thái toàn diện cho riêng mình. Cũng từ đó, Techcombank có thể khai thác được toàn bộ chuỗi cung ứng của các công ty này. Điển hình từ giữa năm 2021, Masan đã bắt đầu đưa các cửa hàng Techcombank vào bên trong các siêu thị Winmart và sau đó là các kiosk Phúc Long, Reddi, Phano Pharmacy. Masan gọi mô hình này là Mini Mall và đặt cược cửa sáng thành công. Đây được xem là mô hình thành công đã triển khai tại hệ thống gần 12.000 cửa hàng 7-Eleven tại Thái Lan với các dịch vụ như thanh toán hóa đơn điện, nước, gửi tiết kiệm, chuyển tiền hay rút tiền. 

Cũng tại Đại hội đồng cổ đông Techcombank năm 2021, CEO Jens Lottner đã nhấn mạnh đến năm 2025, nếu như thành công trong việc đưa hệ thống siêu thị mini trở thành điểm giao dịch tài chính, Masan và Techcombank có thể thu hút được 2 tỷ USD tiền gửi không kỳ hạn của 50 triệu khách hàng. Và đến cuối năm 2021, tỷ lệ này của Techcombank đã đạt mức 50,5%, đứng đầu toàn ngành. Đây là một lợi thế cạnh tranh của Techcombank giúp cho tỷ suất sinh lời trên tài sản duy trì cao trong dài hạn. Không những đạt mục tiêu về tiền gửi không kỳ hạn, Techcombank có thể tiếp cận được khách hàng có nguồn thu nhập cao. Có hơn 90% khách hàng bán lẻ của ngân hàng đều đến từ tệp khách hàng này. Với phân khúc khách hàng cao cấp, ngân hàng của tỷ phú Hồ Hùng Anh có thể quảng bá được rộng rãi dịch vụ thẻ tín dụng của mình, tăng doanh số bảo hiểm và đẩy mạnh mua - bán trái phiếu doanh nghiệp. Tập khách hàng cao cấp này cũng là những người có nhu cầu đầu tư rất cao. Các chuyên gia phân tích từ VNDirect cho biết, hệ sinh thái này không chỉ giúp cho Techcombank mở rộng tập khách hàng của mình mà còn giúp cho ngân hàng giảm thiểu được rủi ro tín dụng. Ví dụ như khi cung cấp dịch vụ tín dụng cho các doanh nghiệp này, Techcombank cũng có thể theo dõi tình hình hoạt động tài chính của doanh nghiệp và đảm bảo họ có đủ khả năng thực hiện các nghĩa vụ trả nợ và sau đó mới giải ngân cho vay. 

Giảm thiểu rủi ro tín dụng

Và với mô hình kinh doanh gắn chặt với Vingroup và Masan, kết quả kinh doanh của Techcombank như thế nào? VNDirect cho biết, dù tỷ lệ cho vay bất động sản cao, tỷ lệ nắm giữ trái phiếu doanh nghiệp lớn nhưng chất lượng tài sản, tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng này luôn nằm trong TOP đầu ngành. Tính đến cuối quý 1/2022, tỷ lệ an toàn vốn đạt mức 15% và cao nhất trong toàn ngành ngân hàng. Tỷ lệ nợ xấu rơi vào khoảng 0,6%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu sẽ luôn duy trì ở mức cao là 160%. Điều này cũng đã giúp cho ngân hàng này vượt qua được rủi ro nợ xấu. Đây cũng được xem là lợi thế của Techcombank trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng đang hạn chế lại. Với việc đạt tỷ lệ an toàn vốn cao nhất toàn ngành, chuyên gia của VNDirect cho rằng khả năng nhà băng này sẽ được cấp room tín dụng cao hơn so với các ngân hàng khác. Ở thời điểm năm 2019, khi phân tích chi tiết hơn về mối quan hệ của Techcombank và Vingroup và Masan, CEO Nguyễn Lê Quốc Anh đã từng khẳng định, nguồn thu của Techcombank không phụ thuộc nhiều vào các tập đoàn lớn. Ngân hàng này cũng đã lựa chọn làm việc với những doanh nghiệp hàng đầu và dẫn dắt thị trường trong từng lĩnh vực, không riêng gì lĩnh vực bất động sản. 

Vị CEO này cũng đưa ra lý giải rằng khi Vingroup có dự án mới thì Techcombank sẽ là nơi giải quyết giải ngân cho khách hàng mua nhà nhiều nhất bởi quy trình nhanh chỉ trong thời gian 3 ngày rưỡi, thay vì các ngân hàng khác phải mất cả tháng. Bên cạnh đó, vị CEO này cũng thừa nhận một khách hàng vay mua nhà trung bình sẽ sử dụng 3,5 sản phẩm của Techcombank thì lợi nhuận đến từ 2,5 sản phẩm ngoài mua nhà là rất cao. 

Bên cạnh cho vay khách hàng, trong vài năm trở lại đây, Techcombank và chứng khoán Techcombank đóng vai trò thu xếp vốn chính cho Vingroup và Masan. Theo số liệu của Chứng khoán VNDirect cho biết giá trị lên đến 50.000 tỷ đồng và liên tục tăng qua các năm.