Đường EMA là gì? Lưu ý khi sử dụng đường EMA

Đường EMA là gì?

Exponential Moving Average viết tắt là EMA có nghĩa là đường trung bình động lũy thừa. Đường EMA là một công cụ chỉ báo phản ánh sự biến động giá tính theo cấp số nhân hỗ trợ nhà đầu tư trong việc theo dõi, đặt lệnh mua bán dựa vào kí hiệu giao thoa và phân kì của giá trung bình ở thời điểm hiện tại so với quá khứ.

Đường EMA phản ánh sự biến động giá trong khoảng thời gian gần nhất. Thời gian dự báo còn tùy thuộc vào sự lựa chọn của nhà đầu tư có thể là 20 phút, 10 ngày thậm chí 30 tuần. Đây là công cụ cảnh báo uy tín và có sự nhạy cảm với các tín hiệu bất thường xảy ra trong một thời gian ngắn, kết quả phân tích của đường EMA cho ra kết quả chính xác hơn so với đường SMA. Ngoài ra, đường EMA còn hỗ trợ xác định được xu hướng phát triển của thị trường trong thời điểm hiện tại cùng ngưỡng kháng cự và hỗ trợ giá cần thiết. 

Đặc điểm của đường EMA

Để hiểu hết về đường EMA cần phải hiểu được các đặc điểm của đường EMA như sau:

• Đường EMA có khả năng cập nhật dữ liệu mới và bắt kịp xu hướng về giá so với các công cụ chỉ báo khác. 
• Độ dốc của đường EMA là sự phản ánh dấu hiệu giá đang trên đà tăng hay giảm. 
• Đường EMA sử dụng để phân tích thị trường trong thời gian dài sẽ đưa ra các dự báo khá chính xác, song, nhà đầu tư sẽ khó kiểm soát việc đổi chiều của các điểm trên biểu đồ. 
• Đường EMA sử dụng để phân tích thị trường trong thời gian ngắn hạn sẽ đưa ra các dự báo để nhà đầu tư kịp nắm bắt xu hướng giá, song vẫn có rủi ro là dễ mắc bẫy bởi những tín hiệu nhiễu. 
• Đường EMA hỗ trợ việc xác định trọng số đối với các dữ liệu gần nhất, tính toán được chiều hướng đi của giá cổ phiếu trong tương lai. Công cụ này sẽ hỗ trợ việc làm mượt dữ liệu giá trong một khoảng thời gian nhất định. 

Công thức tính đường EMA 

Để có thể tính được đường EMA cần phải vận dụng công thức sau: 

EMAt = (Vt* K) + (EMA(t-1) *(1 – K))

Trong đó:

• Vt là giá đóng cửa của cổ phiếu ở thời điểm hiện tại
• K là hệ số làm mượt (hệ số nhân)
• EMAt là giá trị EMA hôm nay
• EMA(t-1) là giá trị EMA trước đó

Lưu ý: K=2/(N+1) và N là chu kỳ của EMA (5 ngày, 10 ngày, 10 giờ, 20 giờ, …)

Để dễ hiểu hơn có thể diễn giải theo một cách khác:

EMA = Giá đóng cửa x hệ số + EMA (ngày trước) x (1 – hệ số)

Ứng dụng của đường EMA trong giao dịch chứng khoán

Trên thị trường chứng khoán, đường EMA đóng vai trò rất quan trọng với thị trường và các nhà đầu tư. Sử dụng đường EMA đóng vai trò quan trọng để phân tích chứng khoán cụ thể như sau: 

Xác định xu hướng giá

• Đường EMA lên dốc thể hiện giá cổ phiếu đang tăng, thị trường có xu hướng đi lên. 
• Đường EMA xuống dốc thể hiện giá cổ phiếu giảm thị trường có xu hướng đi xuống. 
• Đường EMA đi theo chiều ngang thể hiện giá cổ phiếu đi ngang thị trường có xu hướng chững lại. 

Hướng di chuyển của đường EMA cho thấy xu hướng dịch chuyển của giá trên thị trường, thông qua đó nhà đầu tư sẽ nắm bắt được mọi tình hình cũng như xu hướng gthị trường ở thời điểm hiện tại: 

EMA20 ngắn hạn: Trường hợp đường giá cắt lên EMA20, nhiều khả năng giá đang trong xu hướng tăng ngắn hạn, còn trong trường hợp đường giá cắt xuống EMA20 nhiều khả năng giá đang trong xu hướng giảm với thời gian ngắn. 

EMA50 và EMA100 trung hạn: Trường hợp đường giá cắt lên 2 đường này thì nhiều khả năng giá sẽ tăng trung hạn. Ngược lại, cắt xuống hai đường này thì giá sẽ có xu hướng giảm trong khoảng thời gian tới. 

EMA200 dài hạn: Trường hợp đường giá cắt lên EMA200, thì nhiều khả năng giá sẽ tăng trong dài hạn còn nếu đường giá cắt xuống EMA200 thì nhiều khả năng sẽ giảm dài hạn.

Việc sử dụng đường EMA trong chứng khoán sẽ hỗ trợ việc lưu trữ những mốc giá trong một chu kỳ nhất định, vừa cập nhật giá mới vừa lưu trữ giá cũ để nhà đầu tư có thể so sánh một cách cụ thể. 

Đường EMA tương tự đường hỗ trợ và kháng cự

Đường EMA di chuyển linh động theo giá nên có thể được dùng giống như các vùng kháng cự hoặc hỗ trợ như sau:

Trường hợp đường EMA đang trong xu hướng tăng dài hạn nhưng nằm dưới đường giá, sau đó đường giá giảm dần rồi lại tăng bật trở lại để chạm vào EMA thì khi đó đường EMA chính là đường hỗ trợ. 

Trường hợp đường EMA đang trong xu hướng giảm dài hạn nhưng vẫn nằm trên đường giá, sau đó đường giá tăng rồi lại quay đầu giảm mà chưa chạm vào đường EMA khi đó đường EMA chính là đường kháng cự.

Song, nhược điểm của đường EMA là dễ bị loạn nếu thị trường đi ngang, lúc này giá sẽ liên tục cắt đường EMA tại nhiều điểm khác nhau nên việc xác định là đường hỗ trợ hay kháng cự sẽ trở nên khó hơn. 

Hỗ trợ xác định điểm đặc lệnh

Khi đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư có thể dựa vào đường EMA  để tìm ra được thời điểm đặt lệnh thích hợp và thực hiện thao tác mua bán:

Khi đường EMA và đường giá chuyển hướng, đường EMA dốc lên còn đường giá cắt xuống thì thời điểm hai đường cắt nhau là điểm để đặt lệnh mua.

Nếu đường EMA xuống dốc và đường giá phái dưới có chiều hướng đi lên thì khi hai đường cắt nhau nhà đầu tư nên đặt lệnh bán. 

Các trường hợp nên sử dụng đường EMA như thế nào?

Muốn chọn được đường EMA phù hợp phải tùy vào khung thời gian bạn lựa chọn sử dụng để phân tích đầu tư. Chiến lược đầu tư của mỗi người khác nhau nên việc chọn đường EMA cũng không giống nhau. Việc so sánh các đường EMA tốt hay không là không thể vì mỗi đường đều xây dựng dựa trên cơ sở dữ liệu khác nhau. Có thể áp dụng các nguyên tắc cụ thể để chọn đường EMA cho phù hợp. Trong biểu đồ giá thường có 2 đường EMA là EMA chậm và EMA nhanh:

• EMA nhanh – EMA ngắn hạn thường là EMA9, EMA25
• EMA chậm – EMA dài hạn thường có EMA50, EMA100, EMA200

So với EMA chậm thì EMA nhanh dễ bị phá vỡ hơn tuy nhiên nó lại bám sát với đường giá hơn so với việc sử dụng EMA chậm. Có điều cần lưu ý, đường EMA sẽ có độ trễ hơn so với đường giá vì phải tính được đường giá thì mới tính được đường EMA.

Cách sử dụng đường EMA khi giao dịch

• Dựa vào đường EMA nhà đầu tư có thể xác định được các thời điểm mua thích hợp: Nếu thị trường trường đi theo chiều hướng tăng, đường giá nằm trên đường EMA thì chọn mua nếu quan sát đường giá thay đổi hướng xuống về gần đường EMA. 
• Trong trường hợp thị trường có xu hướng giảm nằm dưới đường EMA thì chọn lệnh bán nếu đường giá hướng lên gần chạm vào đường EMA.

Bên cạnh đó nhà đầu tư cũng có thể chọn cách giao dịch theo phương pháp phá vỡ như sau: 

• Mua nếu thấy giá phá vỡ xu hướng giảm.

• Bán nếu thấy giá phá vỡ xu hướng tăng.

Một cách nữa chính là giao dịch dựa vào tín hiệu cắt nhau giữa hai đường EMA: 

• Nếu EMA ngắn cắt lên trên EMA dài theo chiều hướng lên thì dự báo thị trường sẽ tăng mạnh trong thời gian tới và nhà đầu tư nên mua vào. 
• Nếu EMA ngắn cắt xuống dưới EMA dài theo chiều hướng xuống thì dự báo thị trường sẽ giảm mạnh và nhà đầu tư nên bán ra. 

Ưu, nhược điểm của việc sử dụng đường EMA trong chứng khoán 

Những ưu điểm nổi bật của đường EMA trong thị trường chứng khoán: 

• Đường EMA hỗ trợ việc cập nhật dữ liệu mới nhanh chóng và lưu trữ giữ liệu cũ chính xác.
• Đường EMA phản ánh thực trạng của thị trường thông qua các đường dốc. 
• Kịp thời đưa ra dự báo nếu thấy thị trường sắp xảy ra những biến động. 
• Giảm thiểu tối đa sai sót, dự báo kết quả chính xác nhờ vào việc đặt trọng tâm theo dõi dữ liệu mới. 

Ngoài những ưu điểm thì đường EMA vẫn tồn tại một số nhược điểm như sau: 

• Đôi khi đường EMA tạo ra những sai lệch vì quá nhạy cảm với những biến động trên thị trường làm nhà đầu tư rơi vào trường hợp bẫy giá. 
• Đường EMA chỉ có thể phân tích chính xác trong một khoảng thời gian ngắn, nếu thời gian càng kéo dài thì độ chính xác càng giảm. 

Lưu ý khi sử dụng đường EMA trên thị trường chứng khoán

Có một số lưu ý mà nhà đầu tư nên nắm khi ứng dụng đường EMA trong quá trình giao dịch:

• Đường EMA sẽ tính toán cho ra kết quả trên dữ liệu lịch sử chứ không dự báo về thị trường tương lai. Do đó, khi thị trường chuyển động theo nguyên lý điểm hỗ trợ và kháng cự thì có thể làm mất hiệu quả ứng dụng của EMA.  
• Đường EMA chỉ đúng ở từng thời điểm nhất định còn trong thời điểm khác có thể sẽ bị nhiễu. 
• Trường hợp giá đang tăng mạnh, đường EMA ngắn hạn được khuyến khích sử dụng hơn EMA dài hạn vì cập nhật kịp thời để vào lệnh. 
• Trên cùng 1 biểu đồ giá không nên dùng quá nhiều đường EMA dễ dẫn đến sai sót và gây ra trường hợp rối mắt khiến nhà đầu tư không biết bắt đầu từ đâu. 
• Nhà đầu tư cần phân biệt rõ ràng giữađường SMA và EMA tránh nhầm lẫn vì đây cùng là đường trung bình động lũy thừa phản ánh xu hướng giá trong một khoảng thời gian. 

Đường EMA là một trong những đường phản ánh xu hướng giá hỗ trợ các nhà đầu tư nghiên cứu thị trường khi muốn đặt lệnh mua bán. Đồng thời, cần phải sử dụng đường EMA một cách hợp lý trong từng trường hợp thì mới cho ra kết quả chính xác, hoặc sử dụng đường EMA kết hợp với việc kiểm tra lại thông qua một số chỉ báo để đảm bảo không bị ảnh hưởng bởi các yếu tố nhiễu trên thị trường.